Merrill Lynch annonce des radiations de 5,7G$ US

ARGENT

La banque d'affaires et société de Bourse Merrill Lynch (MER) a annoncé lundi de nouvelles dépréciations liées à son désengagement de dettes risquées et annoncé une émission d’actions pour 8,5G$ US.

La dépréciation, d'un montant de 5,7G$ avant impôt, sera comptabilisée au troisième trimestre. Il y a moins de 15 jours, Merrill Lynch a annoncé une perte de 4,9G$ pour le deuxième trimestre, reflet de plus de neuf milliards de dépréciations. Touchée de plein fouet par la crise des crédits à risque hypothécaires, Merrill Lynch a perdu 19,2G$ au cours de l'année écoulée et a passé pour 40G$ de dépréciations.

Pour se remettre à flot, Merrill vient de vendre pour 4,43G$ sa participation de 20% dans l'agence d'informations financières Bloomberg. Les dernières dépréciations annoncées lundi risquent de susciter de nouvelles questions sur la capacité de son directeur général John Thain à redresser la grande maison de Wall Street, souligne l’agence Reuters. Celui-ci avait indiqué il y a quelques temps que Merrill avait levé plus de capitaux que nécessaire.

Merrill a annoncé la vente pour 6,7G$ ou 0,22$ pour un dollar de CDO (collateralized debt obligations) d'une valeur faciale de 30,6G$ à un affilié du fonds de capital-investisssement Lone Star. Cela se traduira par une dépréciation de 4,4G$. La nature de la vente de feu de cette transaction ajoute aux inquiétudes au sujet de la crise financière mondiale, qui a déjà généré des radiations et à des pertes de plus de 400G$ chez d’importantes banques.

Toujours dans le cadre de la réduction de ses risques, Merrill Lynch a par ailleurs accepté de participer au sauvetage du rehausseur de crédit Security Capital Assurance en annulant 3,5 milliards de CDS (crédit default swaps) contre 500M$.

Cela, ainsi que d'autres règlements possibles de positions dans les CDO, se traduira par une dépréciation de 1,3G$. En après-Bourse, lundi, Merrill semblait hésitante après avoir fini en repli de près de 12% à 24,33$.