Aéroplan acquiert le franchiseur d'Air Miles

En vidéo, Michelle Meilleur, porte-parole du Fonds de revenu Aéroplan, nous parle de leur décision d'acquérir la société LMG

Par Louis-Pierre Côté
ARGENT

Le Fonds de revenu Aéroplan (AER.UN) a annoncé lundi une entente définitive en vue d'acquérir l'entreprise privée de fidélisation britannique LMG, le franchiseur des bannières Air Miles.

La transaction est évaluée à 754,4M$, dont 36,9M$ de fonds de roulement. L’acquisition devrait se traduire par une augmentation modeste de l’encaisse distribuable en 2008.

LMG a lancé les programmes Air Miles à travers le monde, dont celui du Canada en 1991, pour lesquels elle touche des redevances. En 2002, elle mettait sur pied le programme de fidélisation Nectar au Royaume-Uni, qui est devenu le plus important programmes de primes pour consommateurs existant dans cette région du monde.

La quasi totalité du prix d'achat sera payée en espèces à la clôture de l'opération, prévue pour d’ici la fin de l’année. Certains membres de l'équipe de direction de LMG échangeront une partie non précisée de leur produit de disposition en contrepartie de parts du Fonds de revenu Aéroplan.

LMG est achetée de Keith Mills, le président du conseil de LMG, de la société d'investissement de capitaux privés mondiaux Warburg Pincus et de l'équipe de direction. Aéroplan va financer l'acquisition par des liquidités et des dettes.

Les programmes de fidélisation Nectar et Aéroplan continueront d'être exploités séparément. «La participation des membres dans le cadre de leur programme respectif ne change pas», affirme Aéroplan.

«Grâce à cette opération, nous allons nous assurer une position dominante dans un des marchés de la fidélisation parmi les plus importants et les plus actifs du monde, tout en acquérant une expertise qui nous permettra d'accélérer notre expansion dans le secteur de détail au Canada», a commenté Rupert Duchesne, président et chef de la direction d'Aéroplan.

NDLR: nos lecteurs sont priés de prendre note que LGM n'exploite pas le programme Air Miles au Canada, qui appartient à un franchisé.