Cosmos surenchérit sur Cossette

Cosmos prend tout le monde par surprise et hausse son offre publique d’achat (OPA) sur Cossette. Le groupe apparaît maintenant en position de faire avorter l’entente de vente conclue avec l’américaine Mill Road Capital.

Dans un communiqué émis en milieu de soirée mardi, Cosmos indique qu’elle hausse son offre à 7,87$ CAN par action pour toutes les actions en circulation. Ce faisant, elle égale le prix de la transaction récemment proposée par Cossette et Mill Road, une société privée du Connecticut.

Cosmos précise que son offre expire à 17h, le 7 décembre 2009, à moins d’être prolongée ou retirée. L’offre est au comptant et pleinement financée. Le bailleur de fonds de Cosmos n’est pas divulgué

 

Pourrait surenchérir davantage

Le communiqué poursuit en indiquant que Cosmos a demandé au conseil d'administration de Cossette de lui donner accès aux livres de la société et à la salle de données, comme ont pu y avoir accès les sociétés qui ont participé au processus de mise en vente. Cosmos soutient qu’elle a signifié au conseil de Cossette qu'elle pourrait augmenter le prix de son offre au-delà de 7,87$ suite à la revue des informations.

La société peut toujours compter sur l’appui de deux actionnaires institutionnels, Burgundy Asset Management Ltd et Beutel, Goodman & Company qui, ensemble, contrôlent approximativement 18,6% du vote.

Au total, Cosmos dit détenir 37,3% du vote. Ce pourcentage semble la placer en position de blocage face à la proposition de Mill Road puisque, pour être avalisée, l’offre de l’Américaine doit recevoir l’approbation des deux tiers des voix des actionnaires.

Cosmos est notamment menée par les ex-dirigeants fondateurs de Cossette, François Duffar et Georges Morin. Le groupe avait déposé une première offre informelle à 4,95$ par action, puis lancé une OPA hostile à 5,25$ il y a quelques semaines.

"Notre décision d'égaler l'offre actuelle démontre notre volonté de poursuivre la démarche d'acquisition de Cossette et notre confiance dans les perspectives futures de la compagnie", a expliqué François Duffar, président du conseil et chef de la direction de Cosmos.