Cosmos pourrait offrir 8,10 $ l'action pour Cossette

Michel Munger
Argent

L'agence de publicité Cossette (KOS) vient tout juste de publier une mise au point sur son bras de fer avec l'acheteur potentiel Cosmos Capital, suggérant que ce dernier pourrait hausser son offre hostile à 8,10 $ l'action.

 

Mardi, Cosmos a égalé mardi l'offre du fonds privé américain Mill Road en déposant une offre d'achat de 7,87 $ par action pour Cossette. L'offre de 7,87 $ l'action de Mill Road a été annoncée le 10 novembre.

En recevant l'offre bonifiée, le conseil d'administration de Cossette dit avoir aussi reçu une lettre de Cosmos selon laquelle son acquéreur potentiel «était prêt à hausser le prix d'offre à 8,10 $», sous réserve d'une vérification diligente.

L'agence de publicité indique donc avoir envoyé une lettre aux conseillers juridiques de Cosmos. Cette lettre demande des éclaircissements, notamment sur «une description des raisons qui poussent Cosmos à croire qu'elle peut augmenter la contrepartie offerte à 8,10 $».

Ce document qui risque de changer la donne en faveur de l'offre hostile de Cosmos. Selon l'entente de fusion que Cossette avait conclu avec Mill Road, seule une offre jugée supérieure peut mener l'agence de pub à tenir des pourparlers avec une autre partie.

Cossette demande d'autres informations. Parmi ces demandes, notons celle de documents signés démontrant que Cosmos a les moyens de financer son acquisition à 8,10 $ l'action et une liste précise d'éléments de vérification diligente qui pourraient mener au nouveau prix.

L'agence affirme que des réponses ont été obtenues concernant ces questions jeudi après la fermeture des bureaux. Par contre, les réponses seraient «incomplètes».

Par l'entremise d'actions et d'autres titres, Cosmos détient jusqu'à 37,3% de Cossette et veut en acheter la totalité. Elle est dirigée par François Duffar, un cofondateur de Cossette.

Le titre de Cossette a terminé la séance de vendredi à 8,01 $, un recul de 0,5%, au TSX.